Intelligence

SNAPSHOT · 02/09/2026, 22:42 UTC

Estado de mercado construído a partir de engines reais sobre adapters mock nesta fase — nunca apresentado como dado ao vivo.

SessãoOFF_HOURSFora de horário

Market Regime

Amostra: 200 barras (M5)

LOW_VOLATILITYBaixa volatilidade

TREND_UP	Tendência de alta	76,3%
TREND_DOWN	Tendência de baixa	0,0%
RANGE	Faixa lateral (range)	0,0%
BREAKOUT	Rompimento	0,0%
HIGH_VOLATILITY	Alta volatilidade	0,0%
LOW_VOLATILITY	Baixa volatilidade	99,0%
VOLATILITY_EXPANSION	Expansão de volatilidade	0,0%
VOLATILITY_COMPRESSION	Compressão de volatilidade	55,8%
EVENT_DRIVEN	Guiado por evento	0,0%
RISK_ON	Risk-on	0,0%
RISK_OFF	Risk-off	0,0%
LIQUIDITY_TRANSITION	Transição de liquidez	0,0%
UNCERTAIN	Incerto	1,0%

Drivers do regime dominante

Volatilidade baixa: percentil 1,0%, nível VERY_LOW.

Multi-Timeframe

Timeframe dominanteH1

Regime usado para os pesosLOW_VOLATILITY

Timeframe	Peso	Tendência	Volatilidade	Amostra
M1	2%	Lateral	Baixa	300
M5	5%	Alta	Muito baixa	200
M15	8%	Baixa	Normal	101
M30	12%	Baixa	Baixa	51
H1	20%	Lateral	Muito baixa	26
H4	25%	amostra insuficiente	—	7
D1	28%	amostra insuficiente	—	2

Volatility

NívelMuito baixa

Percentil1%

ATR0.00042

Volatilidade realizada0.00031

Desvio-padrão móvel0.00057

Z-score-1.91

Razão de expansão de range0.442

Clustering de volatilidadeDetectado

Market Structure

TendênciaAlta

Força da tendência (R²)0.763

Inclinação0.000086

Último swingTopo mais alto

Faixa (range)Fora de range

BreakoutNão detectado

Falso rompimentoNão detectado

Compressão de volatilidadeDetectada

Expansão de volatilidadeNão detectada

Máxima do dia anterior—

Mínima do dia anterior—

Máxima da sessão—

Mínima da sessão—

EUR vs USD — Currency Strength

USD Force

MOCK

DireçãoNeutro

Força0.551

Evidência0.75

Fatores que explicam o score

Componente de política do Fed: score hawkish/dovish 0.5.
Sem surpresa macro disponível na janela — componente neutro assumido (0.5).
Suposição documentada: USD modelado como moeda de refúgio em ambiente RISK_ON — correlação histórica ampla, não uma regra causal validada estatisticamente neste sistema. Componente: 0.
Componente de yield: diferencial de 10 anos 1.682, componente 0.92.

EUR Force

MOCK

DireçãoNeutro

Força0.419

Evidência0.75

Fatores que explicam o score

Componente de política do ECB: score hawkish/dovish 0.4.
Sem surpresa macro disponível na janela — componente neutro assumido (0.5).
Suposição documentada: diferente do USD, o EUR NÃO é modelado como moeda de refúgio — ambiente RISK_ON, componente 1.
Componente de yield: diferencial de 10 anos -1.682, componente 0.08.

Score relativo (USD − EUR)0.1323

Moeda dominanteUSD

Score relativo: força USD 0.551, força EUR 0.419, score relativo 0.132 (positivo favorece USD).
USD dominante — score relativo acima da banda morta de ±0.02.

Fed vs ECB

Federal Reserve

MOCK

Taxa básica atual5.25%

Última decisãoHOLD

Direção da política

HOLDINGMantendo juros

Evidência hawkish/dovish0.50

Inflação

STABLEEstável

Emprego

STABLEEstável

Crescimento

FALLINGCaindo

Comunicação recente

DOVISHDovish

Próxima reunião17/09/2026, 18:00 UTC

Esperado — próxima reunião5.25%

Esperado — 3 meses5.50%

Esperado — 6 meses5.75%

Meta simétrica de 2% em PCE (average inflation targeting, adotado em 2020 — permite overshoot temporário sem reação imediata).

Fatores que explicam o score

Componente inflação: estado STABLE, score 0.5 (peso 0.4).
Componente emprego: estado STABLE, score 0.5 (peso 0.3).
Componente trajetória de juros: direção HOLDING, score 0.5 (peso 0.3).
Score hawkish/dovish combinado: 0.5.
Expectativas de mercado arredondadas em incrementos de 25bps — o dot plot do FOMC vota em passos de 0,25 ponto percentual.
Tom da comunicação recente: score -0.47.

European Central Bank

MOCK

Taxa básica atual3.75%

Última decisãoHOLD

Direção da política

HOLDINGMantendo juros

Evidência hawkish/dovish0.40

Inflação

STABLEEstável

Emprego

STABLEEstável

Crescimento

FALLINGCaindo

Comunicação recente

DOVISHDovish

Próxima reunião01/10/2026, 12:45 UTC

Esperado — próxima reunião3.90%

Esperado — 3 meses4.04%

Esperado — 6 meses4.24%

Meta de 2% no médio prazo (HICP), simétrica, sem average inflation targeting explícito — mandato primário de estabilidade de preços (Art. 127(1) TFUE); crescimento/emprego são objetivos secundários "sem prejuízo" da meta de preços.

Fatores que explicam o score

Componente inflação: estado STABLE, score 0.5 (peso 0.5).
Componente crescimento (mandato secundário): estado FALLING, score 0 (peso 0.2).
Componente trajetória de juros: direção HOLDING, score 0.5 (peso 0.3).
Emprego calculado (estado STABLE) mas com peso zero no score — o mandato primário do ECB é estabilidade de preços (Art. 127(1) do TFUE); crescimento/emprego são objetivos secundários, "sem prejuízo" do mandato principal.
Score hawkish/dovish combinado: 0.4.
O ECB não publica um equivalente ao dot plot do FOMC — sem projeção pública ponto a ponto de juros futuros.
Tom da comunicação recente: score -0.76.

Rates & Yields

Fonte dos yields: mock_yield_curve|mock_yield_curve

US 2 anos4.572%

DE 2 anos (Bund)2.369%

Diferencial 2 anos2.203%

US 10 anos4.106%

DE 10 anos (Bund)2.424%

Diferencial 10 anos1.682%

Diferencial de política monetária (Fed − ECB)

Diferencial atual1.500

Esperado — próxima reunião1.354

Esperado — 3 meses1.458

Esperado — 6 meses1.514

FavoreceUSD

Drivers do diferencial

Diferencial de taxa: Fed 5.25%, ECB 3.75%, diferencial 1.5.
Referência de diferencial (1.514) favorece USD, acima da banda morta de ±0.05 — descritivo apenas, nunca um sinal de operação.

Macro

Eventos de alto impacto nas próximas 72h8

Surpresas recentes

Nenhuma surpresa recente na janela analisada.

Events

Próximo eventoInitial Jobless Claims (semanal, milhares)

MoedaUSD

ImportânciaBaixa

Horário programado04/09/2026, 13:30 UTC

Tempo até o evento828 min

Fora da janela de evento

Historical Context

WAITING FOR INTEGRATION

Ainda não conectado a este snapshot

HistoricalContextEngine existe no backend (services/knowledge_base/), mas este lote do frontend não o inclui no snapshot — nenhum padrão histórico é mostrado aqui para não fabricar contexto que o snapshot atual não contém.

Drivers — por quê

Cada razão abaixo vem literalmente do campo drivers/reasons do próprio engine que a produziu — nenhuma é prosa inventada pelo frontend.

Liquidez

Fora do horário de sessão principal (OFF_HOURS).

USD Force

Componente de política do Fed: score hawkish/dovish 0.5.
Sem surpresa macro disponível na janela — componente neutro assumido (0.5).
Suposição documentada: USD modelado como moeda de refúgio em ambiente RISK_ON — correlação histórica ampla, não uma regra causal validada estatisticamente neste sistema. Componente: 0.
Componente de yield: diferencial de 10 anos 1.682, componente 0.92.

EUR Force

Componente de política do ECB: score hawkish/dovish 0.4.
Sem surpresa macro disponível na janela — componente neutro assumido (0.5).
Suposição documentada: diferente do USD, o EUR NÃO é modelado como moeda de refúgio — ambiente RISK_ON, componente 1.
Componente de yield: diferencial de 10 anos -1.682, componente 0.08.

Força relativa EUR/USD

Score relativo: força USD 0.551, força EUR 0.419, score relativo 0.132 (positivo favorece USD).
USD dominante — score relativo acima da banda morta de ±0.02.

Federal Reserve

Componente inflação: estado STABLE, score 0.5 (peso 0.4).
Componente emprego: estado STABLE, score 0.5 (peso 0.3).
Componente trajetória de juros: direção HOLDING, score 0.5 (peso 0.3).
Score hawkish/dovish combinado: 0.5.
Expectativas de mercado arredondadas em incrementos de 25bps — o dot plot do FOMC vota em passos de 0,25 ponto percentual.
Tom da comunicação recente: score -0.47.

European Central Bank

Componente inflação: estado STABLE, score 0.5 (peso 0.5).
Componente crescimento (mandato secundário): estado FALLING, score 0 (peso 0.2).
Componente trajetória de juros: direção HOLDING, score 0.5 (peso 0.3).
Emprego calculado (estado STABLE) mas com peso zero no score — o mandato primário do ECB é estabilidade de preços (Art. 127(1) do TFUE); crescimento/emprego são objetivos secundários, "sem prejuízo" do mandato principal.
Score hawkish/dovish combinado: 0.4.
O ECB não publica um equivalente ao dot plot do FOMC — sem projeção pública ponto a ponto de juros futuros.
Tom da comunicação recente: score -0.76.

Diferencial de política monetária

Diferencial de taxa: Fed 5.25%, ECB 3.75%, diferencial 1.5.
Referência de diferencial (1.514) favorece USD, acima da banda morta de ±0.05 — descritivo apenas, nunca um sinal de operação.

TREND_UP

Força de tendência: R²=0.763, direção UP.

TREND_DOWN

Sem drivers reportados para esta categoria nesta janela.

RANGE

Sem drivers reportados para esta categoria nesta janela.

BREAKOUT

Sem drivers reportados para esta categoria nesta janela.

HIGH_VOLATILITY

Sem drivers reportados para esta categoria nesta janela.

LOW_VOLATILITY

Volatilidade baixa: percentil 1,0%, nível VERY_LOW.

VOLATILITY_EXPANSION

Sem drivers reportados para esta categoria nesta janela.

VOLATILITY_COMPRESSION

Compressão de volatilidade: razão de expansão de range 0.442 (compressão detectada: Sim).

EVENT_DRIVEN

Sem fonte de dado real para este regime nesta fase — score honestamente 0.0 (Fase 3, lote 1).

RISK_ON

Sem fonte de dado real para este regime nesta fase — score honestamente 0.0 (Fase 3, lote 1).

RISK_OFF

Sem fonte de dado real para este regime nesta fase — score honestamente 0.0 (Fase 3, lote 1).

LIQUIDITY_TRANSITION

Sem drivers reportados para esta categoria nesta janela.

UNCERTAIN

Incerteza: a maior evidência entre os demais regimes foi 0.99.

Status

Feed primary não é REAL — status atual: MOCK.